背景介绍

       某企业获出口订单300万美元，支付方式为非信用证（包括不限于：D/P，D/A，O/A），平均信用期限为90天；企业自有资金只有110万美元。考虑到出口货物的季节性，海外买家要求出口企业在半年（180天）内分三个批次集中发运。对于上述300万美元出口业务，在货物发运前，企业需要提供210万美元启动资金和60万美元管理（加工）成本。然而，企业110万美元自有资金是无法满足海外买家集中发运的要求。

       问题：企业如何在8天内获得80万美元流动资金（两个批次累计160万美元），满足企业出口业务对流动资金的需求？

       解决方法：企业投保短期出口信用保险，利用信用保险保单下的贸易融资扩大资金来源，加速资金流转。

       信保融资前后企业出口业务发运时间比较：

       企业300万美元的出口分3批发运，账期90天，每批发运金额100万美元。在不利用信保融资的情况下，仅仅依靠企业110万美元自有资金，完成300万美元货物发运需要360天。

       具体操作：企业投入90万美元满足第一批发运的成本投入后，自有资金剩余20万美元；20万美元的自由资金不足以满足下一批次的货物发运。对于第二批次和第三批次发运需要等到上一批次发运收汇后才有流动资金进行下一批次的成本投入。在收汇及时、正常的情况下，完成三个批次的发运需要360天。

       在利用信保融资的情况下，300万美元货物发货期缩短到180天。

       具体操作：企业利用90万美元自有资金完成第一批次发运后，形成100万美元应收账款。利用信保融资，对于100万美元应收账款一般可从商业银行获得80万美元的贸易融资。企业利用80万美元贸易融资和10万美元自有资金就可以满足第二批次发运的成本投入。

       在前两个发运批次均未到收汇期的情况下，以第二批发运形成的100万美元应收账款进行信保融资再次获得80万美元流动资金，企业投入10万美元自有资金就可以满足第三批次发运的成本需求。企业利用信保融资后，三个批次的发运仅需要180天。

       信保融资成本分析

       企业在享受信保融资带来的融资渠道扩大，业务规模提升的同时，需要支出哪些必要成本呢？按照保险费率1％计算，企业对于300万美元的出口需要支付3万美元保险费；按照贸易融资年利率5％，贷款周期90天计算，贷款利息支出2万美元。